คัดลอกลิงค์

ความรู้

วิเคราะห์หุ้น (EGCO) นักลงทุนต้องไม่พลาด!!!

341
แจ๊ค
แจ๊ค
|4 min read
อ่านบทความอื่นจาก แจ๊ค
แจ้งตรวจสอบ
วิเคราะห์หุ้น (EGCO) นักลงทุนต้องไม่พลาด!!!
  •           หุ้น (EGCO) เป็นของบริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) ซึ่งได้ดำเนินธุรกิจในรูปบริษัทร่วมทุน ด้วยการถือหุ้นในบริษัทต่าง ๆ ซึ่งประกอบธุรกิจหลักในการผลิตจำหน่ายกระแสไฟฟ้า และธุรกิจอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจผลิตและจำหน่ายกระแสไฟฟ้า รวมทั้งเป็นเจ้าของโรงไฟฟ้าเพื่อผลิตและจำหน่ายกระแสไฟฟ้า ส่วนหุ้น (EGCO) ณ วันที่ 27/03/2563 อยู่ที่ราคา 228.00 บาท และจากการดูกราฟของหุ้น (EGCO) ย้อนหลัง 5 ปี ปรากฏว่าราคาเพิ่มขึ้นมาประมาณ 34 เปอร์เซ็นต์ หรือราคาเพิ่มขึ้นมาประมาณ 78.50 บาท ส่วนการดูกราฟของหุ้น (EGCO) ย้อนหลัง 1 ปี ราคาหุ้นได้ลดลงมาประมาณ 22 เปอร์เซ็นต์ หรือราคาได้ลดลงมาประมาณ 68 บาท

ตารางงบการเงิน

  •           จากการดูข้อมูลงบการเงินย้อนหลัง ณ วันที่ 31/12/2559 ถึง วันที่ 31/12/2562 ผลปรากฏว่าสินทรัพย์รวมของบริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) ได้มีการเพิ่มขึ้นประมาณ 11,268.1 ล้านบาท และหนี้สินรวมก็ได้ลดลงมาประมาณ 11,240.63 ล้านบาท ส่วนรายได้รวม ก็ได้เพิ่มขึ้นมาประมาณ 16,538.1 ล้านบาท และกำไรสุทธิ ได้เพิ่มขึ้นมาประมาณ 4,738.44 ล้านบาท

Advertisement

Advertisement

  •  
  • วิเคราะห์งบการเงิน
  •  
  •           จากที่ดูงบการเงินย้อนหลัง ณ วันที่ 31/12/2559 ถึง วันที่ 31/12/2562 ของบริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) แล้ว ปรากฏว่าสินทรัพย์รวม ของบริษัทนี้เพิ่มขึ้นมาประมาณ 5 เปอร์เซ็นต์ ถือว่าเป็นเรื่องที่ดี ส่วนหนี้สินรวม ได้ลดลงมาประมาณ 9 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งการที่หนี้สินรวมของบริษัทลดลงถือเป็นเรื่องที่ดี ส่วนรายได้รวม ของบริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) ก็ได้เพิ่มขึ้นประมาณ 53 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งถือเป็นเรื่องที่ดี และกำไรสุทธิ ได้เพิ่มขึ้นมาประมาณ 56 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งการที่กำไรสุทธิของบริษัทเพิ่มขึ้นถือเป็นเรื่องที่ดี
  • Advertisement

    Advertisement

  •  
  •           จากการวิเคราะห์งบการเงินของบริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) ผมให้คะแนนสำหรับงบการเงิน คือ 100 คะแนน เพราะผมคิดว่า บริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) มีการสถานะจัดการงบการเงินที่ดี เพราะบริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) มีหนี้สินรวม ที่ลดลง และยังมีกำไรสุทธิ กับ รายได้รวม ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งถือว่าเป็นเรื่องที่ดี จึงทำให้ผม ให้คะแนนสำหรับงบการเงิน คือ 100 คะแนน นั้นเอง
  • ตาราง ค่า P/E ค่า P/BV และอัตราส่วนเงินปันผลตอบแทน

    •          หุ้น (EGCO) ของบริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) มีค่า P/E ที่ถือว่าพอใช้ได้ แต่ถ้ามีค่า P/E ที่สูงถือว่าเป็นเรื่องที่ไม่ค่อยดี ตัวอย่างเช่น หากหุ้น ก ราคา 24 บาท บริษัทมีผลกำไรต่อหุ้นใน 4 ไตรมาสล่าสุด หรือ 1 ปี อยู่ที่ราคา 3 บาท ค่า P/E ที่คำนวนได้จะเท่ากับ 24/3 หรือ 8 แสดงว่านักลงทุนจะต้องจ่ายเงิน 8 บาท เพื่อให้ได้กำไร 1 บาท ต่อปี สรุปให้เข้าใจ ง่ายๆ คือยิ่งค่า P/E ต่ำยิ่งถือว่าเป็นเรื่องที่ดี ส่วนตัวผมคิดว่า ค่า P/E ต่ำกว่า 18 ก็ถือว่าอยู่ในระดับที่ดี และส่วนตัวผม ผมให้คะแนนสำหรับ ค่า P/E ของบริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) คือ 76 คะแนน

    Advertisement

    Advertisement

  •  
  •           หุ้น (EGCO) ของบริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) มีค่า P/BV ที่ถือว่าพอใช้ได้ แต่ถ้ามีค่า P/BV ที่สูงถือว่าเป็นเรื่องที่ไม่ค่อยดี เพราะการคำนวน ค่า P/BV ต้องใช้ ราคาหุ้น หารด้วยมูลค่าทางบัญชี จึงจะได้ค่า P/BV นั้นเอง ถ้าค่า P/BV น้อยกว่าหรือเท่ากับ 1 ถือว่าหุ้นราคาถูก และส่วนตัวผม ผมให้คะแนนสำหรับ ค่า P/BV ของบริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) คือ 76 คะแนน
  •  
  •           หุ้น (EGCO) ของบริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) มีอัตราส่วนเงินปันผลตอบแทนที่ต่ำ ซึ่งอัตราส่วนเงินปันผลตอบแทนที่ต่ำ เป็นเรื่องที่ไม่ค่อยดี เพราะ อัตราส่วนเงินปันผลตอบแทน เป็นอัตราส่วนทางการเงินที่เปรียบเทียบระหว่างเงินปันผลต่อหุ้นกับราคาของหุ้น ณ วันที่คำนวณ เป็นอัตราส่วนที่บ่งบอกถึงว่าหากซื้อหุ้น ณ ราคาปัจจุบัน จะมีโอกาสได้รับเงินปันผลเป็นอัตราร้อยล่ะเท่าไรของราคาหุ้น ส่วนตัวผมคิดว่า อัตราส่วนเงินปันผลตอบแทนสูงกว่า 5 เปอร์เซ็นต์ ก็ถือว่าอยู่ในระดับที่ถือว่าดี ส่วนตัวผม ผมให้คะแนนสำหรับ อัตราส่วนเงินปันผลตอบแทน ของบริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) คือ 86 คะแนน
  • ตาราง ค่า ROA และ ROE

    •           หุ้น (EGCO) ของบริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) มีค่า ROA ที่ต่ำ ซึ่งค่า ROA ที่ต่ำถือว่าเป็นเรื่องที่ไม่ค่อยดี เพราะตัวเลขนี้บอกว่า บริษัทสามารถทำอะไรกับสินทรัพย์ที่บริษัทมีอยู่ได้ คือ รายได้มาจากสินทรัพย์ที่บริษัทควบคุมอยู่เท่าไร เป็นตัวเลขที่มีประโยชน์ในการเปรียบเทียบบริษัทที่แข่งขันกันในอุตสาหกรรมเดียวกัน ตัวเลขนี้จะมีค่าหลากหลายขึ้นอยู่กับประเภทอุตสาหกรรม อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ทั้งหมดเป็นการชี้การใช้ทุนของบริษัทมาก ซึ่งขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรม บริษัทที่ต้องการการลงทุนเริ่มต้นสูงโดยทั่วไปจะมีอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ทั้งหมดต่ำ หรือสรุป ง่ายๆ คือแสดงให้เห็นว่า สินทรัพย์ของบริษัทสามารถทำรายได้ได้มากเพียงใด นั้นเอง ส่วนตัวผมคิดว่า ถ้าค่า ROA สูงกว่า 15 ก็ถือว่าอยู่ในระดับที่ดี และส่วนตัวผม ผมให้คะแนนสำหรับ ค่า ROA ของบริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) คือ 57 คะแนน
    •  
    •           หุ้น (EGCO) ของบริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) มีค่า ROE ที่ถือว่าพอใช้ได้ แต่ถ้ามีค่า ROE ที่สูงถือว่าเป็นเรื่องที่ดี เพราะยิ่งค่า ROE มีค่าสูงเท่าไรยิ่งดี เพราะแสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนจากเงินส่วนของเจ้าของนั้นให้ผลตอบแทนที่สูง ยิ่งมีค่าที่สูงจึงแปลว่าบริษัทนั้นสามารถทำ กำไรสุทธิ ได้มาก หลักการเปรียบเทียบควรใช้ค่า ROE ในการเปรียบเทียบกับบริษัทที่อยู่ในอุตสาหกรรมเดียวกัน หรือเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม นั้นๆ ข้อระวัง คือ ต้องระวังค่า ROE สูงๆ ที่เกิดจากกิจการที่มีหนี้สินมากๆ เพราะการมีหนี้สินถือว่าเป็น กิจการที่ส่วนของผู้ถือหุ้น เหมือนกัน ดังนั้น จึงต้องประเมินความเสี่ยงของกิจการควบคู่กันไปด้วย ส่วนตัวผมคิดว่า ถ้าค่า ROE สูงกว่า 15 ก็ถือว่าใช้ได้ และส่วนตัวผม ผมให้คะแนนสำหรับ ค่า ROE ของบริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) คือ 82 คะแนน
    •  
    •           จากการวิเคราะห์ค่า ต่างๆ ของหุ้น (EGCO) ของบริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) ส่วนตัวผมให้คะแนนสำหรับค่า ต่างๆ ของหุ้น (EGCO) คือ 75 คะแนน เพราะหุ้น (EGCO) มีข้อดีคือ มีค่า P/E ค่า P/BV และค่าROE ที่ถือว่าอยู่ในระดับที่ถือว่าดี แต่มีข้อเสียคือ มีอัตราส่วนเงินปันผลตอบแทน และค่า ROA ที่ถือว่าต่ำ จึงทำให้ผม ให้คะแนนสำหรับค่า ต่างๆ ของหุ้น (EGCO) คือ 75 คะแนน

    กราฟหุ้น

    •           จากการวิเคราะห์หุ้น (EGCO) ของบริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) ส่วนตัวผมคิดว่า หุ้น (AH) หน้าจะมีราคาเพิ่มขึ้นในอนาคต เพราะจากการดูกราฟของหุ้น (EGCO) ย้อนหลัง 5 ปี ปรากฏว่าราคาเพิ่มขึ้นมาประมาณ 34 เปอร์เซ็นต์ หรือราคาเพิ่มขึ้นมาประมาณ 78.50 บาท ถึงแม้การดูกราฟของหุ้น (EGCO) ย้อนหลัง 1 ปี ราคาหุ้นได้ลดลงมาประมาณ 22 เปอร์เซ็นต์ หรือราคาได้ลดลงมาประมาณ 68 บาท แต่ผมยังคิดว่าหุ้น (EGCO) หน้าจะมีราคาสูงในอนาคตเพราะบริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) มีสถานะงบการเงินที่ถือว่าดีมาก และยังมีค่า ต่างๆ ที่ดูในภาพรวมแล้วถือว่าอยู่ในระดับที่ดี จึงทำให้ผมคิดว่า หุ้น (EGCO) หน้าจะมีราคาเพิ่มขึ้นในอนาคต
    •  
    • ขอขอบคุณข้อมูลบางส่วนจาก เว็บไซต์ วิกิพีเดีย และ เว็บไซต ์ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
    •  
    • ถ้าผิดพลาดประการใด ก็ขออภัยไว้ ณ ที่นี้ด้วยนะครับ

    ความคิดเห็น

    Advertisement

    Advertisement

    Advertisement

    บทความล่าสุด